Инвестирование в строительство часто осуществляется через EPC-контракты и закрытые паевые инвестиционные фонды (ЗПИФ). Каждый из этих инструментов имеет свои преимущества и недостатки, и выбор зависит от целей инвестора и рыночной ситуации. Олег Седляр, генеральный директор INSIGHT Capital, подчеркивает, что ЗПИФ может быть особенно полезен для оптимизации бизнеса.
ЗПИФ выступает в качестве хранения для готовой недвижимости, позволяя избежать налогов на прибыль до момента продажи. В случае, если объекты еще находятся на стадии строительства, ЗПИФ может стать инвестором-заказчиком, приобретая земли или средства для будущего строительства. Это обеспечивает защиту активов от ареста и банкротства, а также дает возможность аккумулировать прибыль от аренды.
При продаже объектов недвижимости через ЗПИФ налог на прибыль не возникает, что позволяет эффективно планировать налогообложение. Фонд может использовать прибыль для реализации новых проектов, обеспечивая широкий функционал и гибкость в инвестиционных стратегиях.
Вопрос-ответ
Что такое ЗПИФ в контексте строительства и какие задачи он решает?
Закрытый паевой инвестиционный фонд (ЗПИФ) в строительстве — это инструмент, который может выступать в роли «хранилища» для готовой недвижимости или инвестора-заказчика для строящихся объектов. Он позволяет оптимизировать бизнес, защитить активы от ареста и банкротства, а также аккумулировать прибыль от аренды без уплаты налога на прибыль до момента продажи активов.
Какие налоговые преимущества дает использование ЗПИФ при инвестировании в недвижимость?
Основное преимущество — отсрочка уплаты налога на прибыль. Прибыль от аренды и продажи объектов недвижимости внутри фонда не облагается налогом до момента, пока инвестор не продаст свои паи или фонд не будет расформирован. Это позволяет реинвестировать всю полученную прибыль в новые проекты, эффективно планируя налоговую нагрузку.
Как ЗПИФ защищает активы инвестора?
Активы, переданные в ЗПИФ (земля, средства, готовые объекты), становятся собственностью фонда, а не инвестора напрямую. Это обеспечивает их юридическую обособленность и защиту от потенциальных рисков, связанных с основной деятельностью инвестора, таких как аресты счетов или процедуры банкротства.